if individual securities are affected by an assumption or forecast that persists through multiple rebalancing periods, then breadth will be lower, reducing the information ratio and thus the expected active return. 老师您请解释这是为什么？

The information ratio is a measure of relative expected or realized reward to risk, whereas the Sharpe ratio measures the absolute risk–return trade-off of a portfolio. 老师您好，我想问一下为什么夏普比率是绝对的？

在衍生品前导课，衍生品估值与定价那一节课，在讲风险中性的时候，李茹老师讲到对于风险厌恶的利率是无风险利率+risk premium，风险中性利率是无风险利率，风险偏好者利率小于无风险利率，这里的利率为折现率，那么折现率是收益率，如果是这样的话风险偏好者承担的风险高，获得收益相对也高，收益率相对也高，为什么在这里风险厌恶的利率最高

请问老师：R12的课后题15题，在最后一步计算net payment cost index时为什么要除以500？

题目也没读懂，问什么也没明白。麻烦老师解释下。

OPTION中 LONG CALL/SHORT CALL/LONG PUT/SHORT PUT 这四个分别是什么意思？我知道LONG CALL是买入看涨期权，SHORT CALL是买入看跌期权还是卖出看涨期权？

讲义P49页 SWAP中A与B的利率互换，其中B公司问A公司收LIBOR，B付出去LIBOR+1%，为什么不是问A公司收LIBOR+1%呢？

为什么还 本金是cff，这个是租赁mashine，应该是投资活动，为CFI啊？

讲义P30页中做了FORWARDS和FUTURES的比较，其中有一条FORWARD中 settlement at maturity？是到期交割的意思还是到期结算的意思？

P317-388 中，TOLFLER 应该是违反了FAIR DEALING 即（III） B而讲义上列出是违反了VI（B）PRIORITY OF TRANSACTION, 请核实。谢谢