风险中性违约概率为什么要除以折现率？以及为什么价格是等于100？

仓库也可能存在C的影响吧？

carry trade有一点不是很理解

这个77700是如何计算出来的，请说明一下如何在金融计算器操作

关于STIR期货的结算，逻辑上是否为：报价 100-5，实际3个月利率为2%，那么在到期日是，为long方获得98-95=3元没份的收益，是这么理解吗？不需要考虑其他时间价值？另外，在生效日时，long方是否不需要先支付95元没份，在到期日时直接清算差价？

老师，还是calendar spread，像截图所述，这里买长卖短所赚取的是时间价值，短期临近到期时间价值衰减大，卖短期的话不是更多权重会倾向于内在价值，这里所谓的premium也只能是卖短期的来对冲一部分买长的成本而已吧？

Accrued expense 是解作 應付但未付的費用嗎？ 怎理解它是短期負債？

33题，HY spread在recovery阶段不是inverted吗？

请问这个是哪个知识点 什么公式

汇兑损益产生的本质原因是什么呢？资产，负债，我们都通过汇率计算了，为什么还要有汇兑损益的科目。