CDs的credit spread 指的是什么？

这里的credit spread指的是什么？

为什么rf是7%而不是上面的2%？

这个price of CDS per 100par的公式是怎么来的？为啥是减去upfront premium？

我记得有一个例子，因为视频太多，实在记不起来什么地方说的。就是我手上有中石油，觉得中石化会比中石油表现更好，但因为机构都是大单为了不影响市场，我可以用衍生品short 中石油，再long 中石化的futures（或其他衍生品） 这也是long short 策略么？但这个策略没有两个alpha 产生啊？

老师您好， 请问这题D/E的计算中, Debt在current rate和temporal下分别是用什么汇率折算的？

2004-2006年有战乱，为什么erp会下降？风险溢价因为战乱应该上升吧？

这里前面说fixed coupon是针对整个保额的保费比率，也就是应该只在起初交一次就好了吧？那为啥还要乘上期数duration呢

1.long short ,portable alpha,market neture三者有什么包含关系么？ 2.complete fund approach和alpha beta separate 之间有什么区别？

这里的upfront payment是个啥概念，为啥期初买方除了保费还会有其他的payment？这个payment不应该算在保费里面么？