老师我的理解是：这样做没有给客户反应时间，所以选择B。这样理解为什么不对？

期限结构与利率dynamics 第47题 Shape risk 这里为什额还涉猎按波动率 考点是什么呢？

请教老师这道官网习题，题目说因为fund中的股票流动性不足，所以用small-cap做benchmark并不合适，请问这和答案中的加入cash position有什么关系呢？

这里老师说是因为不能用2016的的B所以用15的，但我理解是因为他要求的就是2016 normslized EPS，题中也只说了要剔除16的EPS和Re。而2016EPS就应该=B2015*average（ROE），是不是这样？

reading37 第15题，如何得出coupon是6，题目没有给出coupon rate啊。。。老师讲解和题后的解释都没有提到过，直接默认是等于6

老师，这一题我是按照强化班的思路解题的，哪里错了？

期限结构与利率dynamics 第36题 题目中哪里表现要用ride curve策略啦，

老师好， 这个case 第12题问什么？ 为什么不需要转换直接就是148？谢谢！

这里说的option free bond对利率的波动没有影响，不对吧，利率上升不是pure bond、价格下降么

这里说用PS=CK来验证call和put option的准确性，等式左边是C-P，那右边不应该是S-K么，那就是stock price - bond的 price 咯？