老师你好，我想问图中题目里，为什么回购的借款利率要从earning里面扣除，但是回购的借款本金却不需要呢？

衍生，原版书课后题，p222,第7小问题，为什么答案和我算的不一样，求解。。

老师，想请问下，18年mock am里（如图），当看到既有短期国库券的利率又有长期国债利率，要算预期回报率时，哪些模型要用什么利率，这个没太懂，可不可以说一下呢？

这里用would be 是可以的对吧？

求解答

DCF模型是什么

无套利估值框架 第8题，请问下， 1为什么不能用表2的YTM作为利率二叉树，而单独还要再求spot rate 2 priced at par 是不是题眼？意味着需要怎么做？ 3.题解里面，第一个方程分子的4是哪里来的？ 分母的1.03哪里来的。 这个是用par rat 求spot rate么过程么？ 4.如果是,为什么coupon的数据用ytm来表示？ 是说因为是par pariced,所以是yield curve is flate..才似的coupon=ytm么

第十题：这个2%是不是年化的，应该药除以2，c为什么会正确？第18题:ABC都可以，为什么选C？

这个operating asset/liab是什么东西啊？ 这堆公式是什么啊

为什么operating lease的D和A是同减一个数？