老师我突然有一个点想不通了，为什么在计算FCFF以及FCFE把deprecitation加上时，是直接加depreciation而不是加depreciation*（1-T）？在算NI时是把depreciation减去作为税基的呀…为什么不像interest加回时加上interest*（1-T）一样？

原版书课后题，老师没明白cds spread 和bond credit 的差别产生的套利原理。

purchase securities as hold-for-sale 属于operating activity还是investing activity？

UIRP里说(E(S1）-S0)/S0=rx-ry 长期成立 Relative PPP里说这个= Ix-Iy 长期成立 所以长期rx-ry=Ix-Iy?也就是fisher？ 这几个成立除了需要长期以外 还有什么条件么？ 还是说长期时候 各种关系都直接成立了？

2008年的真题question11 B 题里 future return 为什么是乘以900？根据上一题的答案，USD future共9000contracts。应该乘以9000吧？？

麻烦请邵老师解答一下：图中红色的50如何理解呀？谢谢

CFO的两个公式是啥

RI估值模型 第33题 衰减因子问题。 划线这句话，意味着什么？ 为啥就成永续年金模式了。。。

怎么去理解答案中的，they are not subject to the foreign ownership and capital flow restriction ?

这里为什么不可以是卖GDRs换欧元？