这两题的题干看不懂。能否简单说明一下题眼？

这里PV（EL）=Vrisk free-Vrisky，1.V risky是通过D=A-E得来的，这里的D、A、E都取得是0时刻的现值对么？2.这里V risk free计算的时候用的是面值为K的债券来折现的，但BSM模型计算E时，后半段也是用的K（但这里的k是执行价格X的意思）这两者为什么能用同一个K来计算呢？3.预期损失为什么是用无风险债券的value-含风险债券的value呢？

请说一下26题bc哪里有问题

请问24题ac哪里错

老师，想问下这题里违反内幕消息这条该怎么理解？

老师您好，两个问题： （1）关于equity method 和consolidation，我图片里面的表述正确么？特别是铅笔画框的那部分 （2）假设A收购B 50%股权，用equity method。A收购后的I/S，每一项都是收购前A的值+50% B的值么？因为讲义里只讲了NI，没具体讲I/S里面每一个item。

RI估值模型 第26题 选项A为啥错？

loss aversion能解释overreaction,但不能解释under-reaction，为什么呢？求老师解释，蟹蟹

老师您好 请问是不是FCFE和 dividend 都能用GGD模型？

想问一下百题derivatives的case8，第2题，为什么不用表格1里的put option去做butterfly呢？