对于纵向和横向划分，感觉估值结果会不一样，因为横向划分其实第二阶段的一部分NOI终值用r1折现到0时点了，但纵向划分第二阶段全部NOI的终值都用r2折现到0时点。这么理解对不对？如果不一样，哪种方法更准确？

老师，好，本题没看懂，觉得解释和题目没啥关系呢……

老师您好, 百题组合部分case4的exhibit 1 表格中只给了我们某个security在基准中的权重 和 在组合中的权重. 周老师上课说, 没有给某个security在基准中的return 和 在组合中的return, 是因为这个基金经理没有选股, 只有asset allocation. 这个怎么理解? 能不能举个例子, 什么叫做我和基准的权重一样, 但是没有选股, 股票和基准的配置一模一样??? 谢谢!

cornor portfolio今年好像没讲啊 以前是重点 听录音有点听不懂 为啥还要算sharp ratio

老师您好! 请问SR = (RP-RF) / (STD(RP-RF)) 分母上的STD(RP-RF)可以等于STD(RP); 那为什么IR = (RP-RB) / (STD(RP-RB)) 分母上的STD(RP-RB)不等于STD(RP)? 我认为RF和RB都是常数呀, 秋标准差不影响? 谢谢!

两个答案？？

为什么1和3的组合有最大的波动？1和2的组合也有波动呀？请问这个怎么理解？

请问ARY与CAP RATE有何区别？感觉都是Rdisccount-Rgrowth

老师这里是口误还是打错了啊，课件上是：互斥，一定不独立，老师说的是：互斥，不一定独立。这两句话意思不一样啊

第一题两个总体参数为什么是不独立的呢？怎么看的？ 第二题pooled estimator是什么？在课堂的哪边提及了此知识点？