比如说current ratio 如果大于1，那么，再算asset和liability同时变小时，那么对于这个ratio而言，它是变大的。那么有哪些ratio 是大于1 的

不太明白为什么会有不同的CAL，return 和var 都是每个资产performance数据统计出来的，怎么会有不一样的expectation呢？

如果是borrowing portfolio 的话，与indifference curve 切点的位置和borrow 多少无风险资产换market portfolio 的具体关系是什么呢？（lending 的话，课件里面老师解释过了，borrowing的话，好像只是提了一个定性的理解) 谢谢。

老师，想请问一下duration的图是线性的吗？callable和non-callable是区别在哪里？

老师您好，请问我的方法计算bond equivalent yield为什么不行？很困惑，请看如下： (380000/364500)^(365*0.5/90) 结果减1后算得semi-annual effective yield，然后乘以2。

如图，谢谢

这里的，一个解释，好像和讲义上不一样？谢谢

trust fund的client 是beneficiary还是trust？

没大明白老师的意思。是说内幕消息做市商可以用？

你好老师可以分析一下这道题吗？另外第二题为什么选rain而不是Karley？是因为stock的volatility比较高吗？