请问build up method是否题目给了什么premium就用什么premium？

总复习课件，三个地方我打了问号 1.lower loss?为什么会是loss？ 2.CM为什么是 sale of insurance? 3.三种方法为什么risk和wealth的关系如此？

43000到底是算到CF1还是CF2，题目中说了，下一年才有expenditure，而又提到每一笔现金流都是年末计入。

treasury yield和bond rate有什么区别？

这道题我选的C正相关，答案是B。难道不是期限越长久期越大么？

老师您好～ 一个问题没有想明白 关于bond的par value和Coupon，两部分，Par value存在ballon 的risk和credit risk，coupon存在reinvestment risk，我看到一句话 high interest rate increase income from reinvestment coupon payment ,而我现在知道 CR》 YTM/market rate时是premium bond，所以我的问题是 当market rate变大的时候 CR也会跟着变大么？FRN说的就是LIBOR会定期reset 但由于有cap ,floor,不能无限变大变小，但是我不是很清楚 ，coupon是否一定随市场利率增大而变大，因为Counpon的变化 也直接关联duration

这道题正确答案选A，不是很理解，请解答。

在讲yield curve策略时候，基础课说平行移动，是以total return来做判断，还有一个例题讲解。到复习课，我看讲义直接就是降低或者提高duration，并且老师说那个例题内容也不考。以哪个为准？

没太理解这道题什么意思。

请问这题怎么理解？对比CML和CAL的slope是什么呢？