老师，这两个题目都是固定收益的，题目很类似，但是其中一个题目在算第一个半年的spot rate时除以了2；但是另一个题目为什么没有将半年的spot rate除以2呢？我用红框把疑问的地方圈出来了，麻烦您帮忙解答一下，谢谢~~

老师，这是听强化课视频截图，上面有关Italy部分是不是有错误？当经济衰退spread扩大时应该是购买itraXX Crossover……也就是short itraXX crossover吧？

R38 这道题 两个 model都需要校准么？ 我知道RI需要 A是怎么个意思 谢谢

R37 23题 这道题怎么考虑 不太明白 conversion price 是issue price 除以转换率 现在dividiend 支付对他的影响 是影响ratio？

老师，请问第4个case第2题，课上讲的是在计算pension时，GAAp和IFRS下对balance sheet无差别，该题目也选C，但是我想问，难道balance sheet不包括OCI吗？OCI在两种accounting method下是有区别的呀

问一下，真题2011年的asset allocation中的C题，为什么解释说他年轻，所以可以配置更少equity，但我记得框架上讲young不应该配置更多equity吗？（如图）

20题A为何不对

convenience yield 怎么理解？

这道题是不是有点问题。解答中很多数字都没有来源，只是千分位上多了个2，另外，已经知道了cov，为啥还要强行用p来套一遍公司。题目第一个选项应该怎样计算？

老师请问9 case的第三题，在计算CF approach中的AA时，公式是从NI调减CFO，调减CFI，题目中的CFO是只包含Tax的CFO，难道不应该把Int.那部分也减去吗？