active risk = stand deviation of active return 对这一句有异议。 按照这个定义active risk 应该等于 Σ[(Rp-Rb）-（Rp平均值-Rb)]2/n-1再开方，而不是截图中所示的公式。

老师你好，原版书R11，562页的例题，问题2-3，关于covered interest rate和uncovered interest rate，有好多描述和结论，比如“there is no arbitrage condition that forces uncovered interest rate parity to hold.”，实在是看不懂。 covered和uncovered和arbitrage之间的关系能再帮忙系统的解释一下么？ 从这个题目中的数字怎么判断例题中的答案？ 抱歉原版书屏幕没办法截图，麻烦老师自己看一下原版书的这个题目。 多谢

不是说当law和standards不一样时，选择更加苛刻的吗？既然CFA要求7年，比法律规定要苛刻，是不是应该选择更苛刻的CFA规定的7年？

请问答案A为什么是错的？

老师 这道题目的详细步骤可以写给我吗 并且解释一下具体步骤。 答案看不懂

最小公倍数方法，如项目a三年，项目b两年，是直接用npv a乘3 npv b乘2？还是用图二的相应年份折现？

原始比例50%，说明自有资金部分增值了呀？应该是80/50才对呀？

terminal时刻 营运资本可以收回？不太理解

这句话如何理解？

为什么不能选C，坚持不改？