老师你好 请帮忙解释下第18题 不理解为什么factor sensitivity specified first in fundamental factor model,late in macroeconomic factor model?

老师你好 请帮忙解释下为什么16题不选择A

该部分PPT21页，讲到无风险套利时： Jensen'alpha=jesen's alpha+[Rf+beta*（Erm-RF）]-[Rf+Beta*（ERm-RF）] “-[Rf+Beta*（ERm-RF）]”这个部分 -Rf为什么是borrow呢？借款cash in不是应该该是+ Short Market Portfolio 不应该也是cash in为+吗？

如果按照半年计息，得到的IRR为什么×2就是年化利率？

老师好，想问下这里TDA最后全额交的应该是什么所得税？ salary int div cg都是不同种类的收入。

为什么这道题里面把afs算成designated at fair value 了呢？

例题case1的comment写的是这个case违反了misrepresentation,如果它也违反了performance presentation，我们这一题的答题重点应该放在哪个知识点？

IPS部分的time horizon的长短是怎么界定的？

多重共线性，影响一致性的吧…可以删掉一个变量方程肯定变得呀。

后面一页有LTD to total capital，但是老师说total capital是LTD和equity的总和，我感觉这里的total capital是不是应该理解成equity，包含capital,R/E?