我想问一下关于fx 市场分类 buyside中的real moeny和leveraged是不是都算investment accounts 然后 swfs和central banks难道不应该算在government entities里面 为什么金程分开列举了呢还是说kaplan的notes有问题？新教材改过了?

Reading7课后题，第20题。标准答案如何理解

老师你好，视频72分钟的例题，关于autocorrelation of residual in the AR model. 如果Lag 1 显著不等于零，证明lag 1同yt是相关的，这个是不是说明lag 1是有意义的，因为它和yt相关，可以解释yt。 同理证明lag 2也是和yt相关，也是可以解释yt的。 但是lag 3由于无法拒绝原假设，也就是证明和yt没有相关性，也就是其实lag 3这个lag是没有什么意义的。 可以这么理解么？ 如果这时候证明lag 4是有相关性的，也就是说这个模型是AR(4)模型有意义，可以这么理解么？ 但是我看了下视频，讲到这里的时候，记录这么一句话"如果这个lag的r不等于零，则意味着它和yt有相关性，则这个模型有问题，则add back significant lags"。 我还是没有理解这句话，如果r不等于0，不恰恰说明这个lag有意义么？ 怎么会有问题呢？ 笔记里还有一句话，检验各个lag的autocorrelation， 其实就是检验误差的相关性，如果无相关性，则说明model是correctly specified，这句话我也不是很理解，如果各个lag都和yt无相关性了，模型不就没有解释力度了么？ 怎么能是correctly specified呢？

这个地方糊涂了，是用成长减价值，还是价值减成长？是BV/P还是price to book ratio？1806二级基础班讲的跟这个正好是反的，请问老师到底用哪个来判断？

老师好，这里的优点1 long term risk premium应该怎么理解？是因为long相比long short持有时间更长么？但long short风险高，risk premium 也应该高啊

1. 老师能再解释一下无偏有效一致分别代表什么吗？ 2. 截图是知识框架里的，是不是异方差系列自相关和多种贡献性都不影响一致性呀？那影不影响无偏和有效呢？ 3. 多重贡献性影不影响b1和b0的点估计值呢？

老师您好，这是咱们习题集里的一道题，这里我有不理解问题如下: 1：the real rate of return for equities 的计算为什么是（1+8%）/(1+2.1%)-1 还有就是the risk premium for equities的计算怎么算

这个视频题干中Hurdle rate 没有使用，还有Distributions 这个数据是怎么得到的？题干没给吧

老师请问累计折旧的BASE法则中这个新增的折旧费用是包含Disposal资产当年的折旧费用的吗？

老师，partical goodwill，full goodwill跟consolidation和proportionate consolidation…晕 合并就是100%合并，有MI pro合并就是按比例合并，没有MI full goodwill和partical goodwill都是出价的溢价部分。 在产生的MI跟合并产生的MI不是一件事？ 快晕死了…