老师好，原版书课后题，第131页，第11题，答案不太看得懂。（1）为什么已经是dollar value的PVBP了 还要乘以金额？（2）为什么2yr bond 和long-term bond的 PVBP乘以金额 是相等的？

老师，statement4，6不懂什么意思…

老师好，请问一下做immunization时，为什么用的是Mac Duration 而不是 Mod Duration ？根据截图的这个公式，跟delta P 直接相关的不应该的 Mod Duration么？

28题。老师，这个题为什么表里给的value都不能用？要重新算？ev=MVcommon+MVprefer+MVD-cash。不能直接用表里的80+826？ 还有MVdebt就只含long term的debt？不含CL？

老师，commonequity是total equity-prefer equity，不能直接在表里选common equity算？

老师,demand for money is highly elastic. 怎么理解？货币的需求弹性是指利率每上升一个单位而引起的对货币需求的下降？

您好, 问题如图, 谢谢老师!

讲义上写的是有效久期相等; 但是***老师上课时候说的是麦考利久期相等... 请问到底是哪个? 谢谢老师!

老师您好，第167-168页的例题， delta y=YTM （E）-YTM （B）老师说一年之后，两年债券变成1年。我不是很明白：为什么老师在讲的时候用的是YTM1+60bps 减去YTM2的？为什么只有ending的变成YTM1，而beginning的时间没有变化还是两年的YTM2？（请看截图）谢谢您！

Zspread 应该是不适用于含权债券的计算，为什么在这里要用Zspread 来进行比较，跟一个不应该的数据进行比较有意义吗？