老师好！B为啥不对？

老师好！这里的亏损为啥要算在pm头上，为啥不是dealer承担？

为什么是（-8.33），不是（1.2-1.3）/1.3=0.077？

例题Calculate A Regression Coefficient 若用金融计算器计算，我按照步骤输入题干上的6组数据，得到的其它值都和答案相符（e.g. X和Y的平均值正确，a=81.6，b=-154.444），但是X的样本标准方差=0.0424，X的总体标准方差是0.0387. 这俩个值无论哪个求平方，都不是答案上的X方差0.009. 为什么？而且，若要用金融计算器显示的标准方差求协方差，应该取样本还是总体数值？谢谢。

老师好，原版书课后题： （1）154页 第6题 答案解释的后半段不理解 （2）157页 第15题 为什么不选B？题干不是明确说了no factor timing么 （3）讲义上关于systemic discretionary bottom-up top-down这段，四种情形各自都有提到factor, factor timing, diversified，有没有什么很明显的关键词可以区分这四种情形？

DTL可以被回转的时候记载liability 不能就在equity？ 那针对DTA呢？

关于factor- based strategies:识别敏感因素时，用portfolio 还是用 index? 如果用Portofolio的话，在未构建之前如何识别？

为什么ar(2)更好

为什么对现金流折现就不考虑financing cost？

老师好，截图两个黄色标记处的问题： （1）factor return 栏的 20% 和 2% 指什么？ （2）active return不应该直接是用”Rp”去减Rb么，这里为什么用了”Rp-Rf” in excess of risk free rate？