在asset based valuation model中 FV(A)-FV(L) 麻烦列举一下 FV(A)和FV(L)各包含什么

您好，麻烦解释一下，19和20题。19题中the pooling method是the equity method，我看了课后解析，但是题目没有给具体数值，怎么能判断他的公允价值和历史成本的大小呢？20题不理解，麻烦解释一下。谢谢您

一直搞不懂为啥老把供给曲线和需求曲线混为一谈。不过供给函数确有可能包含竞品价格这一自变量，并因该自变量发生偏移。

第一问 题目问在第一年的现金流的PVEL 那为什么不是算0.5时刻和1时刻两笔现金流而只算1时刻的那一笔现金流呢？

请问一下老师，为什么利润表投资收益不要扣除DIV乘以相应比例呢，500*30%-300*30%?

请问一下老师第12题，1.为什么net income 的值在两种方式下一致？谢谢您

图中第四步为什么说组合收益率得出以后，组合的波动率或者标准差就可以得出来了？

这个例题的第一问的解答是不是有问题，题目中说的是违约后交易价格为par的30%，题目中直接按par等于4计算，这个怎么理解，为什么par不是10或者其他数，如果par是10，0.3就是3，那只需要赔1M，而不是简单的用4*0.7，是不是应该这么理解？

老师，请问原版书中这句话如何解释？Unlike the Sharpe ratio, the information ratio is affected by the addition of cash or the use of leverage. For example, if the investor adds cash to a portfolio of risky assets, the information ratio for the combined portfolio will generally shrink. (Institute 478)

老师您好，有一道原版书上的问题，一直搞不清楚，希望老师给予提示。 Book 4, SS10-11, Fixed income portfolio management, Reading 24 Yield Curve Strategies, Question #23, “Over the next 12 months, Abram expects a stable yield curve; however, Abram’s supervisor disagrees with Abram’s yield curve outlook. The supervisor develops two alternative portfolio scenarios based on her own yield curve outlook: Scenario 1: Sell all bonds in the Fund except the 2-year and 30-year bonds, and increase positions in these two bonds while keeping duration neutral to the benchmark.” 18. The yield curve expectation that Abram’s supervisor targets with Scenario 1 is most likely a: A. Fattening yield curve. B. reduction in yield curve curvature. C. 100 bps parallel shift downward of the yield curve. The correct answer is A. 我想知道为什么不选择C？谢谢老师。