Investors who are maximizing risk-adjusted returns, will seek to invest less in securities with: A values of nonsystematic variance equal to 0. B higher values for nonsystematic variance. C lower values for nonsystematic variance. 查看解析 上一题 下一题 正确答案B 您的答案C本题平均正确率：61% Components of IPS, risk and return objectives难度：一般 推荐：      答案解析 Since managers are concerned with maximizing risk-adjusted returns, securities with greater nonsystematic risk should be given less weight in the portfolio. 请问： 1.B,C选项完全对立，这种题答案必出在B C里，在CFA的历届考试中有没有例外？ 2.risk adjusted return除了夏普比例还有什么？定义是怎么定义的？和total variance有关吗？

An entity choosing to accept a risk exposure may: A Buy insurance. B Enter into a derivative contract. C Establish a reserve fund to cover loss. 查看解析 上一题 下一题 正确答案C 您的答案A本题平均正确率：61% Methods for measuring and modifying risk exposures难度：一般 推荐：      答案解析 Among the risk-modification methods of risk avoidance, risk acceptance, risk transfer, and risk shifting none has a clear advantage. One must weigh benefit and costs in light of firm’s risk tolerance when choosing the method to use. 请问： 1.C说的是henge吗？ 2.对于 risk prevention and avoidance可否举个例子？

老师你好, 原版书Reading 14课后题第15题中什么叫net payment cost index? 然后17题中为什么没有考虑family living expense （decline by $30,000 each year）?

老师你好，原版书Reading24课后题27，28课这两题如何计算，题后答案很复杂没看懂，特别是28题中涉及三种货币的如何计算？

analyst 在an investment banking division，她那里来的渠道接触其他client？

老师，在完全竞争市场中，如果定价在MC时，公司的利益最大化，但只要价格不定在MC曲线的下方，则定价也可以永远等于MC,即MR等于MC，比方说图中的A、B点，那公司利润最大化的点则是无数个，既包括了收入未能覆盖变动成本的情况，又包含了收入超过total cost的情况，这不是很矛盾吗？

B选项：avoid是“避免”而不是“阻止”，B选项的意思是“保持中立尽力避免利益冲突的发生”，C选项是“对新兴市场和小公司负责”，显然，错误的是C

A选项：IASB被包括美国证监会在内的机构监管，这句话才是大错特错吧？

A选项：

老师您好，这里的spread duration 前面的正负号如何辨别？