TAA allows a manager to deviate from asset-class upper and lower limits if the shift is expected to produce higher risk-adjusted return. 这句话错在哪里？ 另外Ethics针对三级考试要怎么复习比较有效果？是考选择题？比重占多少？

08.单选题 已收藏 标记 纠错 What does the beta represent in the SML map? A systematic risk B market risk C unsystematic risk 查看解析 上一题 下一题 正确答案A 您的答案A本题平均正确率：80% Systematic risk(beta), return generating models难度：一般 推荐：      答案解析 In the SML, beta can be viewed as a standardized measure of systematic risk. 问：A和B的区别是什么？

如果分析师在给出建议时，有些风险跟限制时他不知道的。从而造成了损失，这种情况算违规吗？这里视频没讲。我是自己看的notes。上面说，不能期望分析师在给建议的时候披露他们不知道的风险。也不能把一次性投资损失定义为他们没有披露重大风险与限制是否得当的因素。但是后面又说，可能不会违规VB，但是可能对deligent and reasonable research是违规。我就想问问，出现分析师不知道的风险，没有披露，而造成了损失，算不算违规，如果违规，是V（B）还是V(A)

在这个公式里如果不是net interest cost,而是net interest income，那应该减去吗，也就是pension expense=C.S.C+P.S.C-net interest income？

对于DB Plan在GAAP下预期收益和真实收益进入精算收益损失，那这个差值是预期减去真实，还是真实减去预期～

对于DB Plan在GAAP下预期收益和真实收益进入精算收益损失，那这个差值是预期减去真实，还是真实减去预期～

对于DB Plan在GAAP下预期收益和真实收益进入精算收益损失，那这个差值是预期减去真实，还是真实减去预期～

请问这里的expected return指的就是预期收益，而不是预期收益减去费用后的净值？

47'47'' 永续年金第一个式子最后一项是第N年的话，分母为1+ r的N次方，第二个式子全都乘以1+r之后，最后一项应该是分母为1+r的N-1次方,两式相减，除了剩余第一年现金流之外，是否还应该剩余第一式的最后一项？

本题最后一列股利计算市值为何不考虑？如果考虑股利的情况是什么？