如果在bond合约中约定第一期利率2%，第二期利率4%，第三期利率6%，但是没有和市场利率挂钩，是否可以称之为step up coupon bond？

step-up coupon bond中，随着时间而增加的coupon rate是合同已经约定好的还是跟随市场利率的？

老师您好，原版书上有一道题，勘误表里提到了对答案的修改，题目和修改后的答案请见图片。我想请教，即便这样修改了答案，好像还是不对吧？我个人认为B是对的。Chen prefers an approach that emphasizes security specific factors, doesn't engage in factor timing, and runs a diversified portfolio. These characteristics all reflect a systematic bottom up portfolio management approach. 您觉得呢？谢谢。

老师好，为什么说是short OTM call？OTM不是卖的便宜么，那作为short方赚的不是少了么

这个表怎么看，老师讲的听不懂，为什么横轴是0

老师，你好，在Reading42的第二个case中的第22题的答案解释里，他在计算第二阶段的TV5的现值时，用的折现率是第一阶段的折现率9.25%，而不是第二阶段的折现率11%。但是韩霄老师在上课时说到，在另类投资这门课里，折现率的选择是跟随现金流的，所以我认为这道题的答案解释存在错误，应当选用第二阶段的折现率去计算第二阶段的现值，因此这道题的选项里没有正确答案。

老师频数应该不是个百分比啊，那为什么样本的统计量叫频数而总体的统计量叫概率啊

第八题不懂

关于R&D，这里说Accounting base (expensed as incurred) 为Zero; Tax base (capitalized)，会计上也没有全部费用化吧？IFRS下，不是research 费用化development 资本化吗？

不太理解，AFS，如果市场利率降低，那么提前偿还不就可以了么？为什么要多偿还？