Which of the following is the least accurate statement about the short sale of stocks? A The short seller must pay all dividends or interest to the lender of shares. B Short sales involve time limits for returning the shares borrowed to the lender. C A short sale can be made only on an uptick or a zero uptick trade if the previous trade was an uptick trade. 查看解析 上一题 下一题 正确答案B 您的答案C本题平均正确率：37% Positions taken in an asset难度：一般 推荐：      答案解析 Short sales have no time limits. However, if the lender of shares decides to sell them, the broker must find another investor willing to lend the shares. 问：C选项报升可否举例简单解释，视频听不清楚 声音太小。

永续年金的现值不太明白老师讲的？希望能在讲一遍，并且给出例子来讲解

老师你好，通常我们用DCF模型的时候，分母的是r-g，有时候可以用cap rate替代，但是在题目同时已知r, g, cap rate，例如截屏这个题目，怎么判断是用cap rate的6.5%，还是用r-g的8%-4%呢？ 这种情况不懂怎么区分到底用哪个做分母

为什么这个第五期的终值要乘以1＋10%呢

上课并没有教过FED MODEL和yadeni MODEL,请问这两个model在考试范围内吗？

如图是demand-pull inflation的情况，想问： 在AD0移动到AD1后引起SAS0移动到SAS1，均衡点从1到2到3，为什么到了点3 （AD1和SAS1重新达到长期均衡），之后AD还会继续上升？

需求、供给曲线的反函数怎么求？

老师，原版书课后习题第162页第11题不太懂 关于11A: 1.为什么downside risk的计算根号里分母除以n-1 而不是n 2. 为什么要乘以根号12 关于11B：Sortino ratio的计算里，annualized return for hedge fund、 annualized return for index 怎么计算的.... （答案里的0.6133%、 -0.449%怎么计算得到的）？ 麻烦了！十分感谢！

老师您好，课后题（详见图片）有两道题都是很出了return data，需要计算VaR，答案中分别是用Historical method 和Monte Carlo Method计算的，而非Variance-Covariance Method，如果题设没有明确提到需要哪种算法，或者暗示组合复杂和人力投入程度，我怎么知道要优先用哪个方法？还是需要分别用Variance-Covariance Method，和Historical method 或者Monte Carlo Method计算VaR，然后取两者中较大的那个值？（这两题都是历史法或MCS算出的值更大），谢谢您！

为什么第5年期期末支付的终值为100，第一年的最多，这是什么情况，不太理解？？？