老师说covered interest rate如下：当汇率为spot rate=DC/FC时，把1DC转换成标价货币FC：由于DC在分子，因此直接除以DC变成1/s.标价货币就变成fc了。 这个我不理解 数学比较差 可否讲解一下。谢谢

衍生品原版书402页那个列题没太明白，即我画红线的地方，第一个当小于7，执行期权的时候，另外又进行了一个新的swap 吗？为什么？ 2、第二道题也是进入了新的swap ？同时又发行了一个新的bond ？为什么？也就是这个进行了两件事？

这页课件中，the 1-day，5% VaR is $9.90*P(Z<-1.65)=0.05。请问，这句话是什么意思？

第25题解题思路是什么

第22 23题解题思路是什么

第18题解题思路是什么

题目最后的一百万股没说是第一轮管理团队的持股数啊？

这是reading 43 原版书后，第4题。为什么在计算2013年末value的时候不直接用题目里面给出的cap rate折现呢？

第16题解题思路是什么

第15题解题思路是什么