问题在图片里

请问老师 第35题中 算2009年的回转利润增加时，为什么要用2008年的NRV？

股票下降或上涨一点金额，为什么the value of the position 不变？ 以104页的题为例，initial value of the portfolio是672100，一天后stock price上升，call premium和Delta也上升，那 portfolio value变为7820*101-10000*1.98=770020，对比672100应该是上升咯？

固收，reading36，原版书课后题，第36题。 问一年后可转债收益和普通股股票收益相比哪个大。答案说因为股票价格还没有增长到可转债执行价，所以可转债收益增长低于普通股股票增长。 这个问题的关键点是不是在于，股价是否达到行权价。一旦触发行权，可转债的价值就发挥出来了，此时金融资产呈现股票的风险和收益特征，而不再是债券的风险和收益特征。又因为可转债买进来的时候是个债券，成本可能低于直接买股票，这时可转债收益就超过了股票。是这样理解吗？

reading29第41题那个r是0.08是哪里来的

请问个人IPS2012真题这里 A问题中 老师说normal expense 不减 是什么意思啊

题目中提到了 once implement，既然已经实施了，就不应该算制定阶段的lag了！答案错了！

我要遭不住了，每个小节后面都有一堆还没有讲过的题，看半天发现不会做，听讲解发现听不懂。你们能不能整编一下，要么就把章节合并起来一起做题算了，这么多人从18年开始喊到现在，你们都无动于衷吗？

固收，reading36，原版书课后题，第34题。 问market conversion premium，行权价格是10元，一开始就写好的。2015年12月7日，股价是9.10元，这个时候怎么可能行权，又哪里来的premium呢？

固收reading36，原版书课后题，第33题，问conversion price的变化。 conversion price指的是行权价格，等于bond发行价除以conversion ratio。 为什么这个价格跟股利有关系呢？实际发放股利低于预期股利，行权价格就会往下降，为什么？