P-C=K-S不是执行价格的折现与spot price的差吗

答案那不是C吗？

Interest risk就是yield curve risk吗？

reading27第9题为什么短期利率高于长期利率

1.2.3哪个是bottom-up哪个是top-down forecast，请分别解释一下。谢谢老师

第7题为什么选择第二个

请问casebook上册 P91页的A，这里为什么liquidity不计算expense的支出呢？另外题中没有提到说这个education的cost是一次性的还是annual的，为什么答案中写annual吗？ liquidity need中包含的项目不应该是下一年的所有支出减去收入吗?

为什么算术平均收益率能预测未来

请问： long butterfly using calls 是否等价于 short butterfly using puts ? long butterfly using puts 是否等价于 short butterfly using calls ? 谢谢。

138页第七题为什么s=0，不应该是12吗