讲解题目时候，直接上来就套公式。实在难以理解。至少也应该解释一下公式的由来，为什么用这个公式。

ordinary annuity中在n+1时刻的讲解

r的对数正态分布影响除了减小了risk exposure, 同时也减小value if no default（VND） 吧。所以为什么r的volitility 增大一定会让fair value 增高呢？

老师，（1）原版书reading 32第8题为什么没有用synthetic risk-free的方式求解，而是用Beta公式计算？（2）另外，原版书勘误pdf里面提到（PPT讲义的举例中有这道例题）：G-spread里用maturity match, 而不是duration match, 为什么？还有什么题型中也需要用maturity match？

老师你好，最后一题的B选项不太懂，为什么有个极高的会计收益率会透支未来的盈利？

税是怎么影响利差的呢？国债收益率不受税收的影响吗？

为什么假定floating rate的bond，其coupon rate=libor呢？

这里用了假设：5年期的par rate 上升，其他时间点的par rate 不变，但是推导过程中，5年期的par rate 上升导致了5年期的spot rate 上升，既而推导出10年期的spot rate 下降，那岂不是说10年期的par rate 也改变了？与前面的假设矛盾？还是说前面是假设除了5年期和10年期par rate 以外,其他的par rate 保持不变？

04.单选题 已收藏 标记 纠错 An internal evaluation of the trading behavior of three fund managers of a mutual fund company during the past year has revealed the following: Manager X: She was slower than peers when reacting to changes in information.? Manager Y: He rarely realized investment losses but realized most of the investment gains. Manager Z: She tended to overreact by disliking losses more than liking comparable gains. From the above, which of the three managers most likely displayed a behavioral bias called “disposition effect”? A Manager X. B Manager Y. C Manager Z. 查看解析 上一题 下一题 正确答案B 您的答案B本题平均正确率：71% Behavioral finance definition and classification难度：一般 推荐：      答案解析 Disposition effect relates to the behavioral bias in which investors tend toward avoiding realizing losses but, rather, seek to realize gains. Manager Y has displayed this bias because he rarely realized investment losses but realized most of the investment gains. 问：X是哪个behavioral bias来着？

老师，我问个细节问题，比如由于要来回调β，需要买入3.8份futures,和卖出2.4份同样futuers，是用买入2（4-2=2）份futures呢 还是买入1份合约呢（3.8-2.4=1.4 ）？