固收，reading38，原版书课后题，第6题。答案里的计算过程看懂，但是完全不明白是怎么回事。这题中，current yield、libor和CDS credit之间的关系是怎么构建起来的，为什么，请教老师。

为什么第一道题用的是总体方差，而第二道题用的是样本方差呢？

第4题解题思路是什么

请问大宗商品为什么不产生现金流啊

第一种到底每一项是除以revenue销售收入（课的视频讲的）还是除以net revenue（这题解析里讲的）啊？

return earning是属于CI的项目么？CI=return earning+OCI，对么？

第2题解题思路是什么

固收，reading38，原版书课后题第一题。没看懂cash settle和physical sette的区别。CDS违约赔偿按照同级别中亏损最大的那个债券标准进行赔付，这个明白。希望老师解释一下买债券和CDS，以及半年后settle的整个过程，以及其中的损失到底是多少。感谢！

为什么预计未来利率上升要降duration，预计利率下降要升duration？

第33题解题思路是什么