曲线是contango的话 roll yield不是会变成负的嘛？

老师 DW检验 当检验值接近于2时是no correlated，当检验值接近于0是才是positive correlated吧？为什么答案是positive？怎么理解？

问：这道题的追问，我好像用的是S4,所以不能这么做是不是？

04.单选题 已收藏 标记 纠错 Given the following spot and forward rates: Current 1-year spot rate is 5.4%. One-year forward rate one year from today is 7.52%. One-year forward rare two years from today is 12.56%. One-year forward rate three years from today is 13.3%. The value of a 4-year, 10% annual-pay, $1,000 par value bond is closest to: A $996. B $1022.62. C $1,086. 查看解析 上一题 下一题 正确答案B 您的答案A本题平均正确率：72% Forward rates难度：一般 推荐：      答案解析 问：这里再追问一下，这里讲的是固定收益的 远期利率，还要一个概念是 衍生品里的foward产品。我想探讨一下，因为在利率市场上，远期利率是不可能现在确定，所以个人之间约定（比如3个月后）的利率价格就叫作 远期利率了?久而久之，这种产品也就叫作远期了，这是我的猜测，是这样吗？

04.单选题 已收藏 标记 纠错 Given the following spot and forward rates: Current 1-year spot rate is 5.4%. One-year forward rate one year from today is 7.52%. One-year forward rare two years from today is 12.56%. One-year forward rate three years from today is 13.3%. The value of a 4-year, 10% annual-pay, $1,000 par value bond is closest to: A $996. B $1022.62. C $1,086. 问：和本题无关，想问一下 bond的spot rate和forward rate是哪里来的，是发行机构（比如银行）规定好的么，可以在相应的地方查到吗？

02.单选题 已收藏 标记 纠错 Given the following forward rates, the value of a 4-year, 11% annual pay, $1,000 par bond, is closest to: Year Rate 0y1y 7% 1y1y 8.15% 2y1y 10.3% 3y1y 12.00% Note that the year 1 rate is the current rate (or spot rate) on a 1-year security. A $1,052.63. B $984.25. C $1,060.36. 查看解析 上一题 下一题 正确答案C 您的答案A本题平均正确率：40% Forward rates难度：一般 推荐：      答案解析 Spot Rates: Year 1 = 7%. Bond Value: N = 1; FV = 110; I/Y = 7; CPT → PV = 102.80 N = 2; FV = 110; I/Y = 7.57; CPT → PV = 95.06 N = 3; FV = 110; I/Y = 8.48; CPT → PV = 86.17 N = 4; FV = 1,110; I/Y = 9.35; CPT → PV = 776.33 102.80 + 95.06 + 86.17 + 776.33 = 1,060.36 问：我用（1+S1）*（1+1y1y）*（1+2y1y）*（1+3y1y）=（1=r）四次方，然后求出r,在用计算器第三排直接一步算的PV，结果是：1053.20和A比较接近，这样做可以吗

老师，我想问一下reading12课后题34题的pooled estimator是指什么意思呢？

老师这道题是不是应该用DD来解释更合理？

老师 reading31 的第22题 我不是很明白,这答案我怎么看着前后矛盾~

老师，我再追问你一个问题哈：讲义第148页： homeskedasticity表示残差无异方差？与内容里面的which is also called conditional...意思有点相悖吧？ 另外关于AR-model使用的假设中有一条（知识框架图讲义第27页）：无序列自相关，与DW-test检验中有序列自相关再使用AR-Model是否矛盾？