04.单选题 收藏 标记 纠错 The following information is available for two bonds: Bond X is callable and has an option-adjusted spread (OAS) of 55bp. Similar bonds have a Z-spread of 68bp and a G-spread of 60bp. Bond Y is putable and has an OAS of 100bp. Similar bonds have a Z-spread of 78bp and a G-spread of 66bp. The embedded option cost for Bond: A X is 13bp. B X is 5bp. C Y is 34bp. 查看解析 上一题 下一题 正确答案A 您的答案C本题平均正确率：33% Yield spread难度：一般 推荐：      答案解析 Option cost (Bond X) = Z-spread – OAS = 68bp – 55bp = 13bp Option cost (Bond Y) = Z-spread – OAS = 78bp – 100bp = - 22bp . 问：这里为什么用Z-spread 不用G的。图中Z和G没有区别，怎么解释？

老师，您好！请教一下，以21题为例，如果是用put option来构建long calendar spread的策略，应该如何构建？另，如果short的话是不是反向即可？谢谢~~~

老师能仔细讲讲available-for-sale security 和 hold for trading purpose的区别吗？

请问原版书课后两道题。为什么同样是求小于等于某个数的概率，一个要算上0次成功的概率，一个不算0次？

financial statement和financial report到底什么区别啊，越来越糊涂了。

请问第7列，distribution是如何计算出来的？

有一题，基金经理午间喝醉了酒，但这样他的状态更好，这个算违规么？

02.单选题 已收藏 标记 纠错 The concept of spot and forward rates is most closely associated with which of the following explanations of the term structure of interest rates? A Segmented market theory. B Expectations hypothesis. C Liquidity premium theory. 查看解析 上一题 下一题 正确答案B 您的答案C本题平均正确率：63% Forward rates难度：一般 推荐：   问：对于C选项，附图为一个银行利率的 收益率曲线，我的理解是：1年 低，3年高一点，5年再高一点，因为多给的部分是 流动性风险补偿。请问：这个是不是叫作 利率的期限结构，如果是，不是和C非常吻合吗 为啥不选C?

有一条叫：不得个人购买IPO项目的增发股票，这里的增发股票是指什么？比如我们A股出来一个新股不就是IPO么，就是大家打新，这里的IPO项目的增发股票是指啥？定增？

老师能讲一下joint conceptual framework project吗？视频里面好像没有说啊？