这个例题的讲解似乎跟前一张PPT的公式正好相反了

老师您好， 我看视频这里写：For the wealth-based taxes，tax drag%>tax rate，但我怎么计算出 if tax rate = R/(1+R), => tax drag%=tax rate； if tax rate < R/(1+R), => tax drag%<tax rate； if tax rate > R/(1+R), => tax drag%>tax rate； 是我哪里弄错了吗？谢谢。

reading48的第一题 为什么不能选c 然后B是怎么得到15这个数字的

看了你上面的回答，还是没有懂为什么不选b。经济开始复苏的时候，销售就会上升，存货跟不上才导致 inventory/sales ratio 较低。请问B不是应该是导致C 的吗？

最后一段话不太明白？对通胀的敏感度为正，那么通胀上升要求的收益率会上升，这应该大于通胀敏感度为负时的要求收益率啊？而且为何对通胀敏感度为正，需要通胀对冲能力？

课后题105页第18、19题，关于volatility assumption和value stock option相关的都不太懂，compensation expense也不懂

老师您好 reading32 第8题的B不懂 我记得老师在课上说 当g等于0时 就等于ddm模型 但是这个求的过程 老师并没有讲 现在正好遇到一道这个题了 我不会 为什么过程是这样的啊

第一条是不是不太对？原版书上写的是多因素模型中，宏观经济模型是时间序列的，基本面模型是截面数据的。

请教，这里和p49课件给出的答案不一样，应以哪个为准？

第一题听了好几遍还是不是特别理解，麻烦老师先帮忙解释一下forward contract price（目前市场债券的远期价格？），future spot rate，current forward rate（是和题干中forward contract price相对应么？）分别代表什么意思？