题中算nav时所用的NOI为什么不用减去non cash rent

为什么不是（RM-RF）？讲义P7-135上写的是 F作为因子，那就是surprise才对啊？ 谢谢！

为什么用高频数据会低估ρ？（讲义P12-135）

老师，你好，我想问一下：在collar的构建中，为什么long put的执行价格Xp比short call的执行价格Xc低？

nopat=（s-c-d）*（1-t）么

这个题最终的套利为什么不是负数？怎么分辨套利是正的还是负的？只要short本币换成外币，profit一定是负的吗？ 谢谢

请问老师FRA中valuation例题如果按原版书的解法是否是根据3时间点和9时间点的spot rate求3时间点的FRA（6，9），与0时间点的FRA（6，9）求差后，差值折现到3时间点，求法如图，是否正确

请问中国的decimal place是几位的?

能方便解释一下 是怎么根据利率平价理论得出选项C的吗？

请问forward point在现实世界中有什么作用？我搜了一下是为了计算远期价格，也就是为了计算未来价格？