老师您好！ 十分抱歉，可能是我太笨了，对于money duration实在绕晕。为什么固定收益SS10里的公式不用除以100，而SS11里的公式需要除以100，考试的时候该怎么处理呀？ 感谢🙏

同学你好，money duration的定义是，y变动1%，Price变动多少dollar? 公式是 Money duration（dollar duration）=Modified duration x P，P代表的是 full price of bond per 100 of par value, per 100 of par value意思是bond par value的单位是100. 例如：已知2 million par value bond has a modifed duration of 7.42 and a full price of 101.32, 求Money duration. 计算方法是： Money duration=7.42*P, P= 101.32/100 * 2 million 对以上回答，我还想追问：根据课本定义，是不是可以理解money duration可以计算出两个结果： 1、按实际position计算：money duration=7.42*2.0264million； 2、根据per 100计算:money duration=7.42*101.33 对不对呀？

203页31题为什么capital gain 是3.5

第二题的B和C错在哪里？什么需求会影响资产或者债券？怎么影响的

请问卖出看跌期权是预计未来上涨，那么股价上涨，就没有风险了。除非股价下跌，别人行权，卖出看跌期权的人才有风险吧？谢谢！

MVO的时候，是通过最大化utility求一阶导数得来各个资产类别的权重的。 我想问下：这个是分别对每个资产的权重求一阶偏导数吗？要不然会有无数个解啊。。。。

问：图右 为什么短期利率的波动大于长期利率的波动？

老师你好，选项A更像是错误陈述吧？选项C才像市场操纵，本来就是交易量很少的股票所以价格可能比较低，现在通过大量的交易来limit the effect of price,感觉就是在操纵价格呀？

你好，教材366页，第九题，请问A B选项为什么不对，结合书后面的答案讲解，请老师详细讲解下，完全看不懂，谢谢

这道题不理解