我想问一下，这个原版书课后题答案的描述看不懂，它说节点3-2的利率不能由节点2-2推出，不是2-2乘以e的指数上2个sigma再乘以50%不就可以了吗？然后它又说节点3-2又可以被节点3-4推出，我就不明白这个为什么会这样说

问：这张图 左下角 我用紫色笔写的，貌似 斜率和修正久期不相等吧，那怎么说 当y上升时，修正久期就下降呢？

没看懂这句话，麻烦解释下，谢谢

yield measures for fixed-rate bond 中，图二的公式为什么等式两边相等？

为何inventory溢价的30要加到COGS里面？

此处funding ratio 指什么，谢谢！

Reading 26记得公式很多很杂，有没有什么简便方法或者便于记住的窍门

用cover IRP计算 forward premium/discount；还有判断两种货币的利率大小时，是否不用考虑直接标价还是间接标价？我做课后题时都默认了DC/FC，但是答案有用FC/DC，我在题干里没找到两种货币究竟哪种是FC哪种是DC。不过两种标价方法得到的答案是一样的？

为什么本图中YTM曲线是水平的？

orderly disposal 是什么意思呢？