请问老师，根据公式Receivables turnover=credit sales/average receivables，及Number of days receivable=365/receivable turnover，不是可以计算出days of receivables，从而影响Operating Cycle吗？

不同资产大类相关性高是违反了哪个分类标准？mutually exclusive 还是diversifying?

equity valuation swap的例题在计算PV收的时候，为什么不用持有期收益率0.1，而是用的1.1？

科布道格拉斯函数里的labor是仅指数量还是也包括人力资源？

老师您好，第九题怎么做

客户买的是个股，业绩展示也要展示composite吗？如果是，这个composite包括什么？

为什么long stock 和 short call 可以组合对冲风险？long stock 可否和 long put 组合对冲风险？ 可否举例。

老师你好，关于casebook P413页的C题，我有几点疑问 1，这道题的value计算方式非常奇怪用的是一个money outlay的方式，从答案第一步中可以到看到，他是用购买股票支出的费用-卖出期权收到的钱，将整个整体作为一个value.第一个问题是 请问为了这个money outlay 可以按照无风险利率复利呢？ 2，这道题最后市场价格的815和一开始的800相比较行权价825，应该是越来越接近ITM，这样的期权不应该premium越来越低吗为什么会越来越高熊29.42涨到35.30？ 3，期权费是一开始卖出option的时候收到的钱，计算headged opsition的时候要减去新的期权价格*数量呢？期权不是只有一比发生在期初的payoff吗？

老师你好，在做到trading这部分的casebook的时候，比如P474的B，这里要求辨析VWAP,TWAP和IS的优劣势，但是PPT中没有上过TWAP的部分 在题C和之前的题目中都出现了要求辨析这三个Rebalance strategy，但是在PPT中没有也没在课上讲过 上述两个是不是因为教材修改的原因还是漏了没讲呢？

panel是DRC和志愿者组成，那第一次审查的工作人员都是DRC的人吗？