天堂之歌

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CFA问答

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25题,请帮忙解答图3中的6个问题。

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请问下,在有税情况下,将re=r0+(r0-rd)(D/E)(1-t),代入WACC=rd*D/V*(1-t)+re*E/V后,将会得到 WACC=r0*(1-D/V*t)。为了最小化WACC,令D/V=1,求出最小WACC=r0(1-t)。但是当D/V=1时,WACC=rd(1-t),这样得出r0=rd的不合理结论,请问应该如何解释?难道是我哪里推论错了吗?

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请问下,在有税情况下,将re=r0+(r0-rd)(D/E)(1-t),代入WACC=rd*D/V*(1-t)+re*E/V后,将会得到 WACC=r0*(1-D/V*t)。为了最小化WACC,令D/V=1,求出最小WACC=r0(1-t)。但是当D/V=1时,WACC=rd(1-t),这样得出r0=rd的不合理结论,请问应该如何解释?难道是我哪里推论错了吗?

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到底只展示悲观的是违规还是不违规?

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既然总体的均值和方差已知,为什么还要求样本均值x拔的分布?不是等于总体均值么?如果n越来越大,样本方差为什么不是越来越趋近于总体方差?感觉不合逻辑

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24题,国际准则下,答案的expected return是什么意图?能解释一下答案吗?

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老师,原版书课后题285页23题,为什么算bond value时用spot rate,算callable value时又是用forward rate?基础课讲义都是用的同一个利率,帮忙解释,谢谢

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老师,原版书课后题285页23题,为什么算bond value时用spot rate,算callable value时又是用forward rate?基础课讲义都是用的同一个利率,帮忙解释,谢谢

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老师你好,对于一个正态分布,落在距离均值至少2个标准差的概率怎么计算?即已知z-value是2,概率在双尾都有分布,怎么通过查表计算出落在距离均值至少2个标准差的概率?

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老师你好,原版书608页数量-Readind 11-抽样和估计课后题第10题。 关于A,汇率服从正态分布,汇率落在距离均值至少2-3个标准差的概率怎么算?答案说z-value是2或者3,概率在双尾都有分布,请问这个z-value是2或者3,是怎么得来的?z-value不是标准正态分布的值吗?题目说汇率服从正态分布,但是没说服从标准正态分布啊?我是这样理解的,这里的2或者3是置信区间里的k值,只是题目要我们计算汇率落在距离均值至少2-3个标准差的概率,那么就是置信区间之外那两头的部分,所以k为2的概率就差不多是0.05,k 值为3的概率就差不多是0.01,为什么不能这样算?

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