第七题 为什么选择A

算EV的时候要加上preferred stocks 的价值，那么都有哪些情况、需要用equity value 减去preferred stocks value呀？

老师reading15第31题A为什么不对呢，current service cost应该也变化啊？老师不是说没特别说明时 service cost就是 current service cost吗？

视频8分钟多左右，βi=K=△Ri/△Rm，如何等于定义中的β=Cov/（δm*δm）,请老师解释下，谢谢

你好，原版书后题第99.页第34题 ，给的报表2，关于BOOK VALUE这一栏是2006年底数据，但是我们是2016，1.1就做了15%股权投资了，当时用了300M去投资RAINER公司，应该是当时那个时候2016年初当时的B/S才可以吧，怎么拿2016年底的报表呢，

权益，reading32，原版书课后题第16题C问，用RI model估值。答案计算式中最后一项，关于8年后股票市场价格增长到BV的3倍，这部分的处理没看懂。请老师解释一下，感谢！

老师好，书300页 图片中的分离理论的第一步，说"optimal risky portfolio和optimal CAL线对所有投资者一样"，所以不同投资者的optimal CAL线是相同的? 只是其无差异曲线和这个相同的CAL线的切点不同才得到了不同的optimal investor portfolio? 是这样理解吗? 谢谢老师

老师，能推导一下Maximum loss是怎么出来的嘛？我怎么推出来刚好符号是反的呢

这个选项c还是不知道为什么不对。老师说的60的东西卖80赚20那是属于r公司的，跟t公司有什么关系？问的是t公司的profit减少。

老师好，连接EF上任意一点和无风险资产，线上的点都是fully diversified吗? 对于不同投资者，只是无差异曲线不同，但是他们的EF和CAL线是一样的?