计算对冲头寸的公式调整组合久期，关于这类公式我的疑问是： 1. 公式中的B：是债券组合的现值还是未来值？ 2. 公式中的F：是期货合约的价格。为什么用价格？理应用期货合约的价值value*MD才是money duration啊！ 3. 为什么公式的target一侧，不是（B+f）*Dtarget？ 4. 这个式子整体式针对现在还是未来的对冲？ 请分别【回答】，谢谢

您好请问判断convertible bond属性是否是根据：stock market price 和 conversion price 比较谁大，判断是否有arbitrary opportunities是否是根据market price of option-free bond 和value of the convertible bond 是否一致 决定呢？

21和22题能写详细解题步骤吗

上面两张图片是组合部分经济与投资市场部分的9题及其答案，答案里画红线部分，不理解。盼望指点！谢谢老师！

上面三张图片是积极组合管理部分的11题及其答案，为何答案里说，closet index组合会和benchmark的夏普比率很接近?盼望指点

期望为什么就是均值呀？符合正态分布的话？这个题的第三问

在autocorrelation中 DWtest 里d（l）与d（u）在线段上是位于2的左侧，想问下这两个值会不会出现在2的右侧，如果会，那么4-du;4-dl就会调到2的左侧？

没有明白

老师，为什么restructuring costs 在operating profit和EBIT下面，这道题计算operating profit时也扣减了restructuring costs ?

carring value ，fair value 和net booking value 是一个意思吗，如果不是各有什么特点啊