假如这道题问的是net operating cycle 是选longer么

老师，R35 书后题18题，蒙特卡洛模拟不是有很多的分支和路径吗？这不就提高是准确性吗？为什么不能说蒙特卡洛模拟更接近市场的真实值？

如何用put来构建calendar spread呢？好像老师上课都没有提到过呢

为什么一定是-S呢，题目又没说清楚，也可以是-C或者-P呀？？

老师好，R35 13题 求the value of Bond C at uppper node of Time 1 ，这道题最后的99.6255难道不加上coupon 吗?

第44题，总风险=系统性风险+非系统性风险，现在告知两只股票的总风险相同，为什么不选b呢？

老师，您好这个题目中永续增长是3时点吗？不是starting in year 4吗？

老师您好，我使用图中的方法做出了一样的答案，这样求解对吗？

老师你好，第二题，题目是temporal，IFRS，负债是monetary的，所以按照current汇率进行转换。我理解在2016年年末的时候计算2016年年中的liability仍然按照年末的current汇率来计算，因为你站的时间点是2016年年末，所以在计算2016年年中的liability的时候就应该按照2016年年末的ending rate来计算，这样translation adjustment就应该是0. 但是答案中的计算方式是直接用2016年的年中rate计算liability。 所以这就涉及到一个问题，current rate到底只是指年末，ending，还是也可以指年中。这里很糊涂。 题目做的越多越糊涂

老师，麻烦讲解一下第10题，为什么答案不是B