老师好，在trading security re-classify 成 HTM 或者 AFS 时，unrealised G/L 进入 Income Statement, 为什么是这样，在AFS中，unrealised G/L 应该是OCI呀，老师讲过，分类调整后应该根据新的资产属性去分类的。

老师您好！这一题是不含权债券，不需要考虑凸性的问题么？也就是涨多跌少，那么up-duration和down-duration应该是不一样的才对啊？！谢谢。

请问原版书456页的39题怎么做？看了解析但分母那一块没有理解。

这一题整体答案是不是有问题？105.25/(1+7.0037%)=98.3611。之后的计算好像也都不对，Node2-2也是一样的问题。还是我哪里理解有问题？谢谢

老师，表述5为什么不对？

老师您好。这个C选项我不太理解，这个underlying不应该是FR6*9吗？不应该是0.75%with 三个月吗？为什么是九个月

老师你好，关于第6点，Conflict between shareholders and governments or regulators: a bank’s shareholders preferring a lower equity capital base while regulators prefer a higher capital position. 这句话是什么意思？怎么理解这个利益冲突？

老师，图片中A国家：future spot rates reflect the current forward curve for all maturities. 这句话能体现出来什么？利率曲线是flat的吗？ 还有一个问题，local expectation theory 包含流动性偏好理论和市场分割理论？基础课没有提到这个啊，讲解中说的

high-water mark这个概念，到底是期末价值与high-water mark比较还是（期末-management fee）与high-water mark比较？

老师，有关R49，第一个real rf rate知识点有点晕，总结下您看OK吗？ 有一个小疑问，书上写一期的l和m负相关，可是后面推导经济增长和l关系时直接就用了因为m下降，l上升这样的结论，不考虑一期多期了。多期的话这个l和m负相关的结论也可以用吗？