老师好，请问roll yield这个知识点里，为什么 forward rate大于spot rate（即roll yield大于0）时，short forward会获利? 为什么说roll yield＞0倾向于hedge?

上市公司给analyst的费用，如果不与研报结论挂钩，也可以收，不违规吧？

请问R14的17题为什么不选A选项呢？

能否解释一下collar的breakeven price为什么为S0+P0-C0，是在什么区间取到的呢?

请问老师suplus optimization和return seeking两种方法到底有什么实质区别？

42题能帮我区分一下local expectation 和 liquidity theory吗？Local expectation是说长期而言，投资者需要risk premium，这样不就符合题目的意思了吗？这么理解错在哪里呢？

53题，为什么不是C呢，ride the yield的假设不是需要F > S 的吗，C 国家现在是向下的curve，但是政府的干预会让他向上倾斜，这不就符合条件了吗？反而是A国家，F=S，这样不就没有套利的空间了吗？Ride the yield 的两个假设，一个是Spot 向上倾斜，一个是 F>S. 这么理解错在了哪里呢？

请问老师，reading10，11题，c，为什么after tax return of 5.4不再加1%通胀？原版书，

请问画圈的地方为什么也是P0+C0呢？

你好，之前打错字了，然后点击错了。。。请问这张表是站在dealer角度的吧？也就是说，我作为交易预案，我现在要买，那么我看的是ask这一列，对嘛？谢谢。