The implications for the shape of the yield curve under the pure expectations theory are: If the yield-curve is upward sloping, short-term rates are expected to rise. If the curve is downward sloping, short-term rates are expected to fall. A flat yield curve implies that the market expects short-term rates to remain constant. 解析中有这几个结论，不是很明白，可以解释一下吗？另外，相关知识点在哪里有讲？

按照公示应该按1式算，但算出来的结果为负数，请问负数有什么意义吗？是不是说明没有套利机会 答案是按2式算，为什么不用1式呢？

老师，买房，是说相对于买reits来说，不好分散化。在金融资产中➕买房或者买reits这些投资房产的，有分散化效果。这个意思

请问stock index futures 的multipliers是什么意思呢？ 是指一份futures包含了多少index吗

forward point 和 percentage 有什么区别？

请问这道题可以再解释一下吗？

请问这道题的C怎么解释呢？

老师你好，call option 和put option的等价公式怎么推导的我一直没明白，我记得还有call option on bond ,put option on bond,这是一样的吗？

老师您好，16题。零息债券，为何在债券存续期间liability金额持续上升？

这条答案解释不详细。请列明计算过程