49章第13题：spreads narrowed 以后，收益率相差不大，那买国债不是更安全吗？为啥不是国债outperform 呢？

原版书衍生品390页，swaption 这个例子前面说如果7.25大于7，就执行这个期权即支付7，收到浮动。后面又说如果maintain swap 怎样，这个是maintain 哪个swap ?后面又说如果not maintain the swap，这个又是指哪个swap ？能具体解释下这两句话指的啥意思啊？谢谢

老师，另类中的leverage IRR和 unleveraged IRR 麻烦讲一下区别以及用法，实在不懂

老师case4第2题 这里算EVA的wacc为什么用real wacc需要计算nominal wacc吗？

老师您好full goodwill下的MI是用%乘以consideration/收购的比例？consideration/收购的比例这不是相当于是net aset的FV吗？

老师关于bei ，在原题中已经表示 3年的bei 是2%，并且我也知道这个是个预估值与真实值会有差异，但是是如何推导出选项A的呢？

老师关于跨期替代率，当时课堂上讲的是，如果人有钱了，会及时行乐，U0会上升，U1会下降，但是原版书后老师解释是人的财富越多，会边际效用递减，这个是怎么考虑的呢？有点糊涂了，能否再帮忙梳理下跨期替代率的问题呢？谢谢。

图片中老师手写的公式(红字部分)是不是有误?应该是PVEL=VND-fair value而不是PVEL=fair value-VND

想问下positive roll yield为什么是buying the base currency at a forward discount or selling it at a forward premium.根据公式，如果roll yield大于0，F>S, Rdc>Rfc, 此时不应该是买入dc，卖出fc吗？

请问R29中26题，H-model的图形和算法是？