关于估计，图片中列示的是盯市价值所以要参照t时刻签定反向合约进行轧差估值，而如果仅仅是对期货合约进行估值，只需要对t时刻同向现货价格与期货价格折现到t时刻的价值进行比较即可。所以盯市价值与期货合同价值是两种不同类型的估值，可以这样理解么？

为什么2012年risk management上午题 partc, sell call option3000 at premium29.42 要从价值中减去。卖出call option不是会收到权利金吗

老师第五题的解释我也不太懂

老师这个四因素模型看上去和Fama French几乎一模一样呀，能说下区别和联系嘛

而且他指的是计划发行债务 那请问这时候EBIT/re 计算出来的不应该是公司最初的价值吗 均都属于股东的部分。 为什么后来的计算过程就直接默认为EBIT是已经是发债以后的财务数据了 不应该是原始的equity价值加上税盾 的价值 加上新发的债务 才是全部公司价值吗？？？？

请问b选项为什么错了呢

主人公陈述的是基于事实，并且没有提到业绩，为什么违规？

老师您好 第四题 请问VL为什么是equity加上TAX shield的总和 而不是2.8+1=3.8？？？

老师好，这道题我认为软美元不是有利于Jones公司的，所以，答案应该选c，不应该把交易制定给该经纪公司

老师你好，在做原版书课后题alternative的关于private real estate investment课后题的第22题，我用了以下两种方法算出来的答案是不一样的，具体的解题步骤也写在上面了，请问一下问题出在哪里？ 此外，这道题的原版书课后答案讲解里面跟老师讲的有一点出入，老师说在房地产投资中，现金流折现的特殊是用现金流对应的折现率，也就是说这个地方第二阶段现金流对应的折现率应该是11%，而答案统一用了第一阶段的折现率9.25%，把第一阶段和第二阶段的现金流折现到0时刻，这个地方的第二阶段现金流不是应该用11%么？