reading 29的课后习题，第12题-A，没有解题思路，答案不是很懂~

optimal portfolio和optimal risky portfolio能否在讲下

reading 29的课后习题第28题，statement 2 在没有DIV的那几年，应该是不能用DDM。为什么不对？

上午449页a如何判断buy还是sell

老师你好，请问这题说的无套利定价是怎么算的？合成的定价不是和市场价值有差额，可以套利吗？

老师 case1 第5题 这个gilt债券需要做减值吗？

真题2013，question6B，为什么liquidity requirement是在第一年年底但是annual contribution是第二年年初，为什么要减去？

老师，第七题的B怎么算的

property 1中，SR的说明不理解，能详细解释一下为什么不影响SR么？

哪个是estimated return，哪个是expected return，为什么不是undervalued？