这道题能不能用表2的数据进行计算，各期限变动差不多为parallel shift 这个画图有没有清晰一点的材料，实在想象不出各变动组合在一起的样子

这道题为什么用预期的贬值和利率之差做比较来看是否hedge？ 我现在有euro，如果变成peso，那就是收peso支euro，就是7.1减去0.15，一半是3.475，再减去peso预期贬值2，算下来大于0，所以做hedge是合算的。 讲解中说，hedge能赚3.475，不hedge赚2，所以hedge。请问我现在手里有euro，我明明知道peso是贬值的，我为什么要hedge？ 同样道理因为变成usd不合算，所以不hedge

老师 百题经济学第一个case第三小题 为什么是USD-BRL-CAD-USD？我算出来明明是CAD便宜啊？难道不应该先买CAD吗？

用gordon growth model中 dividend算出来的equity value是不是应该跟fcfe算出来的equity value一样？因为都是算的是属于少数股东那部分的价值。

intra-market的操作时借短投长，实现的方法有一个是购买future，请问买入期货是怎么实现借短投长的？

365除以次数等于天数，这个次数为啥这么算，不太理解，似懂非懂

老师好，请问下2019年三级在资产配置的外汇章节里即R21这一部分的考点与2017年比有没有变化，如果有，变化在哪些部分，谢谢

老师好，烦请再解释下这两句关于高低利率远期溢价折价的问题

reading40讲利率二叉树时，提到了interest rate option，当时对比了和FRA的区别，以1*4为例，主要是说到了利率期权的settlement是在4时点，而fra是在1时点。但是在讲black model时，老师又讲到了利率期权，但讲课时又讲的是settlement在1时点，想问下后面一个是老师口误么？

purchase=COGS+inventory增量，请用文字解释一下这个公式