老师您好：Reading39的第13题，valuation的折现分别是从180天→90天（PV收）和从270天→90天（PV支），我理解应该用这两个期间的折现因子，即：都是折到第90天，而不是0时点。表7中给的是current libor，都是0时点的，而不是第90天的，为什么视频中老师直接用了current libor的90天和180天利率作为PV收和PV支的折现因子？

这个知识点在哪里讲过？不是operating risk和financial risk吗

计算器如何开根号呢？如这道题，开4次方根？计算器要怎么按？

这里如果用0,88x（1-0,32）那么隐含的tax就是0,88x0,32=0,28 这和表格中计算出来的tax=0,17 不一致呀？ 为什么不直接把表格中计算出来的tax=0,17拿来用就是0,88-0,17呢？

既然无风险资产变化不会影响sharp ratio会影响 IR， 那benchmark配比变化就不会影响IR但是会影响Sharp ratio 这样说法对吗？

能看出来C是DOL的概念，但是不懂A和B是什么。DFL的定义不是EBIT引起EPS的变化么？题目中哪里有EPS呢？

请问41题C答案的FCF after dividends应该怎么算

老师，第六题为什么不是b，不是先考虑内部的吗

原版书46章第一题，希望讲一下

原版书第一题第二问是什么意思？