老师你好，百题Derivative case 1 的第4题，请帮忙看一下这种理解思路是否正确。 在合约期间，因为Kwon进入的是short forward contract， 既counterpart有权在未来向他以约定的利率借钱。 在合约期，如果forward contract price上涨，意味着债券价格上升，意味着市场利率降低，所以之前锁定了借钱利率的counterpart亏钱了。 这么理解对么？

请问TDA中计算withdraw tax来求出future value，为什么是FVIF=（1+r)^n(1-Tn)，而不是[(1+r)^n-1](1-Tn)+1呢

老师你好，在基础班，固定收益05视频的21：50秒，出现了公式推导（图一所示），CTD价格价格等于转换因子乘以国债期货价格，则 国债期货的Duration=CF*CTD的duration。我不明白这是怎么推出来的? 我在网上查到的是这两个久期是近似相等的呀？（图2所示，http://www.021qihuo.com/post/gzqhdjqyjjdjzjsff）听老师说这个在去年还考了，所以很重要。

课件p91中，实际考试中，是否必须要先算出D1,D2……D10再带进计算器CF模式中计算？那也就是要先算出10个数？是否有其他的简便方法

为什么不选a？ 税率降低。 投资增加。 宽松的财政政策。 导致gdp上升？

老师好！这一页右边一列的加速折旧是怎么算出来的？第一年不应该是2/6x600=200吗？之后的几个数也不知道怎么算出来的，谢谢您！

老师，请问yield duration和curve duration的特点区分具体是什么呢？

请问图中14题 如果遇到类似要计算TC 或者IC的情况下如何用德州BA2Plus计算呢？我在data里x和y分别输入了图中manager1的risk weighted forecast值和benchmark的值，用stat中显示的x和y的标准差以及r三个数相乘 并不等于图中最后显示的IC

老师你好，请问这里0.4和3.47都要乘0.9？ 期初0.4mil买了90%股权，但是实际投入了0.4mil呀，不是算这0.4的增长吗？就算是按股权算，不应该是0.4除0.9，这才是equity的总价值吧？ 3.47乘0.9那里我也不明白。

老师请问waterfall的概念怎么理解