GIPS 第三十六题，如下图，为什么一定要加period-to-date return？只有1-，3-，5-year annualized return （a）不行么

想问一下。这一题我知道callable和putable各自都涨。但是为什么比bullet好老师没说啊。 题目假设的环境下 更陡峭利率 bullet不是同样有利吗。怎么能判断这两就比bullet好

16题 原文的portfolio包含corporate和government bond，A选项只包含corporate bonds，为什么是对的呢？

老师，第二题算2013的EP为什么additional net working capital只加到2012

老师，第2题怎么做

老师，第四题怎么算的 60.57是哪来的

对于net saver来说 没有on-going liquidity need，那么他的资产是不是一定是relatively large的？还是说要用不考虑收入的expense来计算是不是relatively large？

老师这个没太明白战略投资者和财务投资者这个怎么去算

老师好，百题组合最后一个case第一题A选项，那从一个有月的VaR转换成一年的VaR 不是直接乘以12吗？这个A选项到底哪错了呢？

有关cognitive biases 老师您好， 这道题中A问中的第三个Anchoring，her default number是previous expected growth rate吗？（她用newly-expected growth rate和previously-expected growth rate比较，如果降低则卖出股票）； 可以说第三个问题，表现出representativeness，尤其是sample-size neglect吗？（她只根据newly-expected growth rate的变化，就来判断是否卖出） 这道题的B问，她父亲让她“invest only in what you know”，而她大量地持有了雇主公司股票，能说明她具有familiarity bias吗？（只投资熟悉的股票） 谢谢。