为啥r上升，call option价值上升，我理解的是反的。 我刚考虑的是，r上升，put option会想行权卖出，重新买收益更高的资产。 这个逻辑错在哪儿，求指点

第二点解释的最后一句是不是有矛盾呢？

请问老师 押题18题，为什么inventory 没有取期初和期末的平均值。视频老师讲解说 因为其他项是期末值 于是就都取期末值了，但是其它项也没有说是期末值还是期初值 只是给了个值，照理说就是给的平均值 要不然就没法算了 因为没给其他。这到题太不严谨了吧，真题真的可能这么出题吗？要是真的这么出 看到有两个inventory值 难道也不取平均值吗？那公式明明就是取平均的啊 求赐教 谢谢

上午case441页 foward 我铅笔写的是long方的收益 加负号就是short方的收益吧 short方计算结果是小于零的 那就是对手方承担风险吗

请问老师 为什么COGS在FIFO和LIFO方法下不同的只是delta值，如何推导？

有的时候leverage是A/E 有时是D/E 有什么区别么 考试时用哪个

请教老师 在债券中，interest 和coupon 都是付给买债券的人吗？我知道有两个利率 一个是interest的就是I/Y 而coupon rate是计算coupon的。 第二个问题是 这两个rate都需要统一到同一个时间段是不是，即都是一年付四次 或者一年付两次 把不一样的一个利率除一下要统一起来，请问是这样吗？ 第三个问题 我看到 ending carrying value =carrying value begining 加Interest 减coupon这个公式，隐约觉得interest 和coupon好像不是同号的 就是不是支付给同一个人的， 知识点有些混乱求赐教。 还有关于 股票的dividend 是不是就相当于债券的coupon 只是没有到期日。请问股票有interest吗？ 谢谢！鞠躬 求赐教

为什么说多借债对管理层是一种制约，防止管理层损公肥私

老师您好，请问机构IPS2010年第二个case的B题，Apax公司不是说plan benefit不抗通胀么，为什么real rate bond要保留下来？CarbX公司也不抗通胀，就说不用配置real rate bond，这不是矛盾了么？

请问Fed和Yardeni模型没有学过，这是两个什么样的model？