老师，euqity method，调整Ni里的折旧，从BV到FV，只考虑Pp&e，不管land？

请问，如果看涨利率，那应该收固定这样就能收一个更高的利率，这样的话就是支一个低的浮动收一个高的固定啊？但是老师讲得是反的我很迷惑

老师您好，这个题目可否认为x的0.1=rf+1.风险溢价，z的0.15=rf+1.5风险溢价，假设rf一样，那么风险溢价等于0.1，但y带入式子等于0.125与expected return 不一致，所以y被short

您好 如图： 问题一：ED针对的是benchmark的YTM改变，但是MD针对的是Bond yield改变——是指公司债的YTM吗？ 问题二：接上一个问题，既然是公司债的YTM，除了benchmark的YTM不是还包括spread？那这个YTM的改变到底包不包括公司债的spread变化部分呢？（还是说，在此仅考虑benchmark的YTM改变，不考虑△spread？因为spread有spread的duration。这里就控制变量、只讨论benchmark的改变部分呢？） 问题三：KRD也是针对benchmark的改变？ 问题四：ED针对含权债、benchmark平行移动——所以，如果既是非平行移动、又是含权，那用什么来衡量这个价格变化百分比？ 谢谢

请问为何dummy是n-1?

case1的第4小问，如果母公司对子公司control的话，NI不是应该全部合并么？为什么这里是50%呀。。

老师，您好，为什么cov是负数，risk premium就是增加呢？

老师，有点不理解risk free rate已经是无风险收益率了，对于risk averse的人难道还不够吗？这个收益率都已经无风险了，他们还要加上更多的risk premium。

请问老师 为什么这道例题的V1 V2都等于par， 题干中也没说它是平价发行？

老师这里的iTRaxx是啥意思？还有这里的crossover和main是啥？