老师好，请问reading 29例题，这个market β一般计算中也用不到，但书上例题和课件例题中都放了这个数值，请问一般market β在题目中有什么作用吗？

为啥write receiver swaption相当于把call option卖出？

【三刷最终】 请教原版书后题R38第13题 还是long /short CDS问题 我的理解是：long 一个CDS，是为底层资产买一个保险，对底层资产的看空，是空方。 那这里为什么选B，意大利的经济变差，高收益债风险更大了，应该long一个CDS（类似买一个保险），做iTraxx Crossover的空方。 请老师分析一下到底long CDS是不是对底层资产买一个保险，longCDS是付出保费，做底层资产的short方 我怎么感觉理解错了，连续三道原版书后题都是和我反逻辑的。

老师哦，这个题不懂哪里违反了。

做固定收益的那题的时候用二叉树估值的时候，然后咱们再折现的那个时候是用单利还是复利是由什么决定的

请问第12题在计算operationg cash flow的时候，为什么sales是100而不是50？

【三刷最终】 请教原版书后题R38第15题 D公司收购后杠杆上升，风险加大，应该买一个CDS作为保险（对冲） 逻辑是这个没错吧 但为什么要选B选项，买一个CDS不应该是long a CDS，其实作为short方。 这里B选项是short a CDS，做底层资产（D公司）的long方？

请问这道题hurdle rate是7%，为什么2013年还会提0.1的carried interest吗？请问hurdle rate在题里到底有什么作用？

salary250000和expense280000都是last year的，算next year的CF need时为什么不是乘以（1+3%）的平方？

减值的存货，与没有减值的存货相比，不是减值的存货更低吗？